O Fundo procura proporcionar aos participantes a preservação do capital investido e a geração de níveis de rendibilidade consentâneos com a dinâmica das taxas de juro dos mercados monetários e obrigacionistas de curto prazo do espaço financeiro do Euro, através de investimentos realizados maioritariamente em instrumentos financeiros de reduzida maturidade e volatilidade.

Performance

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos  Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O Fundo poderá investir designadamente em valores mobiliários representativos de dívida admitidos à cotação e instrumentos do mercado monetário e depósitos a prazo, devendo deter em permanência um mínimo de 50% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários, com uma maturidade residual média ponderada igual ou inferior a 12 meses.

O Fundo poderá investir em valores mobiliários de taxa fixa com prazo de vencimento residual superior a 12 meses até ao limite de 15% do seu valor global líquido, bem como investir, até ao limite de 10% do seu valor líquido global, em unidades de participação de outros Organismos de Investimento Colectivo.

Top 5 Maiores Posições

Depois dos meses de fevereiro e março mostrarem alguma fragilidade no que toca ao ambiente macroeconómico, com as propostas protecionistas por parte do governo Trump a influenciarem de forma negativa os mercados financeiros, no mês de abril voltamos a assistir a uma melhoria, suportado pelos dados macroeconómicos publicados, aumento do preço das matérias-primas (sobretudo o petróleo), assim como progressos no comércio global.

Desta forma, no mercado de taxa de juro tivemos subida de taxas de uma forma generalizada nos emitentes da zona euro, pré reunião do Banco Central Europeu, já que com a continuação de um discurso de uma política monetária acomodatícia por parte do presidente Draghi, assistimos a uma correção do movimento nos últimos dias do mês, com os 10 anos da Alemanha a fechar nos 0,56%. Este movimento foi acompanhado por uma diminuição nos prémios de risco de emitentes privados, com destaque pela negativa para o setor de retalho que foi o mais penalizado.

As taxas Euribor mantiveram-se inalteradas, enquanto no que se refere as taxas de depósito oferecidas pelas instituições financeiras, continuam a registar descidas, algo que tem sido recorrente nos últimos meses.

• O que ajudou o Fundo: A contribuição positiva dos depósitos e papel comercial.

   

• O que prejudicou o Fundo: Títulos de dívida de instituições financeiras de taxa indexada.

   

• Perspetivas para o Fundo: As características defensivas do fundo contribuem para a estabilidade em momentos de alguma volatilidade no mercado de crédito e taxa de juro, mas o reinvestimento a taxas mais baixas dificulta a rendibilidade oferecida pelo Fundo.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).